Коротко
Банк России на IV квартал 2026 года ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) для ряда потребительских кредитов: отдельных необеспеченных займов без лимита, нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и автокредитов. Значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Причины решения
Решение принято после того, как во II квартале объём необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8%, в основном за счёт выдач наличными. Центробанк связывает это с отложенным спросом на фоне снижения ставок в экономике.
По оценке регулятора, доля проблемной задолженности в секторе оставалась стабильной на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по кредитам наличными, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам — в обоих сегментах снижение на 0,9 процентного пункта по сравнению с выдачами апреля 2025 года.
Регулятор отметил риск ухудшения качества обслуживания кредитов при замедлении роста реальных доходов заёмщиков. Чтобы ограничить накопление рисков в сегменте потребкредитования, ужесточены значения МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребительских кредитов — с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
Также повышены МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автотранспорта, чтобы сократить возможности регулятивного арбитража.
Ипотека
Лимиты по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов, выданных на приобретение жилья в многоквартирных домах, остаётся высоким. Доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц после выдачи по декабрьским выдачам октябя 2025 года составила 0,6% (снижение на 0,5 процентного пункта к выдачам октября 2024 года).
Автокредиты
По автокредитам доля проблемной задолженности составляла 4,5% портфеля на 1 июля. Накопленный на ту же дату макропруденциальный буфер капитала равнялся 2,5% от портфеля за вычетом резервов на возможные потери. Для ограничения роста закредитованности граждан повышены лимиты для автокредитов, выдаваемых заёмщикам с ПДН (показателем долговой нагрузки) свыше 50% и отдельно — свыше 80%.
Корпоративные и валютные меры
Центробанк не изменил надбавку к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой — она действует на уровне 100% с марта. Регулятор не исключил дальнейшего повышения надбавки в будущем при росте соответствующих рисков.
Надбавки по валютным кредитам также оставлены без изменений: в II квартале доля валютных кредитов снизилась на 0,8 процентного пункта до 11,8%. Сейчас нет необходимости стимулировать девалютизацию кредитного портфеля, поскольку кредиты в иностранной валюте в основном берут экспортно ориентированные компании с валютной выручкой, достаточной для погашения обязательств.
Антициклическая надбавка и позиция регулятора
Национальная антициклическая надбавка сохранена. По оценке Банка России, несмотря на ускорение темпов кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не наблюдается, а банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
